ABD’de Temmuz 2025’te yürürlüğe giren yeni vergi yasası One Big Beautiful Bill Act (“OBBBA” ya da kısaca Big Beautiful Bill), Trump hükümetinin çıkardığı en kapsamlı ilk yasa olma özelliğini taşıyor. Kapsamlı bir vergi reformu olan bu düzenleme, ABD’de son yılların en büyük mali politika değişikliklerinden biri olarak görülüyor. En temel yönüyle bir vergi indirimleri yasası olan OBBBA, hem büyük hem de küçük işletmeleri desteklemeye, onların ekonomiye daha fazla katkı sağlamasına dönük birçok düzenlemeyi içeriyor.
Yasa, özellikle küçük işletmeler, startuplar ve yatırımcılar için önemli fırsatlar yaratırken; enerji ve savunma gibi bazı sektörlerde dengeleri değiştiren sonuçlar da doğuruyor.
Vergi Avantajları
OBBBA’nın en dikkat çeken yönlerinden biri vergi avantajları oldu. Daha önce geçici olarak uygulanan Qualified Business Income (QBI) indirimi artık kalıcı hale getirildi. Bu düzenleme sayesinde LLC, partnership ve sole proprietorship gibi “pass-through entities” olarak bilinen işletmeler, kârları üzerinden %20 oranında indirimden yararlanabiliyor. Özellikle aile şirketleri ve serbest meslek sahipleri için bu ciddi bir mali rahatlama anlamına geliyor.
Bir diğer önemli düzenleme ise %100 bonus amortisman uygulamasının devam etmesi. Normal şartlarda işletmeler makine, ekipman veya gayrimenkul yatırımlarını yıllara yayarak gider yazabiliyordu. Bu da işletmelerin nakit akışını zorluyor, ilk kazançlardan vergi yükü doğuruyordu. Yeni yasa ile birlikte bu yatırımlar artık ilk yıldan itibaren tamamen gider yazılabiliyor. Böylece özellikle üretim, lojistik ve inşaat gibi sermaye yoğun sektörlerde nakit akışı çok daha güçlü hale geliyor.
Ayrıca, araç kredisi faizleri için bireylere yönelik vergi indirimi getirildi. İşletmeler açısından ise, bonus amortisman ve faiz indirimi limitlerindeki değişiklikler taşımacılık ve lojistik sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin finansman maliyetlerini azaltarak büyüme ve yatırım imkânlarını artırabilir. Yeni düzenlemeye göre, 19 Ocak 2025’ten sonra alınan ve hizmete sokulan araçlar, özellikle 6.000 pound’dan fazla ağırlığa sahip ticari araçlar, tamamı ile amortismana tabi tutulabiliyor. Bu, özellikle işletmelerin araç alımlarında büyük bir vergi avantajı sağlıyor.
Küçük İşletmeler ve Startuplar
OBBBA, küçük işletmeler ve yenilikçi girişimler için de önemli düzenlemeler içeriyor. Öncelikle Ar-Ge harcamaları artık doğrudan gider yazılabiliyor. Daha önce yıllara yayılarak amortize edilmek zorunda olan bu harcamaların tek seferde vergi matrahından düşülmesi, teknoloji, yazılım ve ilaç sektöründeki startuplar için önemli bir nakit avantajı sağlıyor.
Çalışanlara yönelik bir diğer kolaylık ise fazla mesai ve bahşiş gelirlerinin 2028’e kadar vergiden muaf tutulması oldu. Bahşişler belli bir limite kadar ($25.000), fazla mesailer ise bekar çalışanlar için $12.500’a, evli çalışanlar için $25.000’a kadar vergi muafiyetinden yararlanıyor. Ayrıca çocuklara verilen tax credit miktarı yükseltildi. Bu düzenlemeler özellikle restoran, turizm ve perakende sektörlerinde işgücü maliyetlerini dolaylı yoldan azaltıyor.
Gayrimenkul ve Yatırım
Gayrimenkul ve yatırım alanında da işletmeleri teşvik eden düzenlemeler yapıldı. Ticari gayrimenkulde amortisman kolaylıkları, ofis, fabrika ve depo yatırımlarını daha cazip hale getiriyor. Yatırımcılar bu tür yatırımları daha kısa sürede giderleştirebildikleri için, sermaye yatırımlarının geri dönüş süresi hızlanıyor.
Bunun yanında bonus amortisman ve diğer düzenlemeler sayesinde kira ve leasing yatırımları dolaylı olarak daha cazip hale geliyor. Bu da franchise zincirleri ve perakende işletmeleri için büyümeyi kolaylaştıran bir unsur olarak öne çıkıyor. Bu sayede yeni mağaza açılışları ve franchise yatırımlarında artış bekleniyor.
Sektörel Etkiler
Yasa farklı sektörlerde farklı sonuçlar doğurdu. Enerji sektöründe yenilenebilir enerjiye yönelik teşviklerin azaltılması ve fosil yakıt şirketlerine sağlanan avantajlar dikkat çekti. Bu durum, enerji piyasasında güç dengelerinin fosil yakıt şirketleri lehine kaymasına yol açtı.
Savunma ve güvenlik yatırımları da yasadan olumlu etkilendi. Savunma bütçesinde yapılan artış, bu alanda faaliyet gösteren yüklenici firmalara yeni iş fırsatları yarattı. Ayrıca sınır güvenliğine ayrılan ek kaynaklar, güvenlik teknolojileri ve inşaat sektöründe iş hacmini artırdı.
Sonuç olarak, “Big Beautiful Bill”, iş dünyasına özellikle vergi avantajları ve nakit akışı kolaylıkları üzerinden güçlü bir destek sağlıyor. Küçük işletmeler, startuplar ve yatırımcılar kısa vadede likidite avantajı kazanırken; enerji gibi bazı sektörler için farklı sonuçlar doğuruyor.
Bununla birlikte, yasa büyük ölçüde çok vergi ödeyenlerin daha fazla indirimden yararlanmasına yol açtığı için, uzun vadede bütçe açığı ve kamu maliyesine getireceği yükler tartışılmaya devam ediyor.
İşletmelerin bu fırsatlardan en iyi şekilde yararlanabilmesi için hukuki ve mali danışmanlık desteği alması kritik önem taşıyor. Bu noktada Onal Gallant olarak, işletmenizin OBBBA kapsamındaki vergi ve teşvik fırsatlarından en iyi şekilde yararlanabilmesi için hukuki danışmanlık desteği sunmaktan memnuniyet duyarız.
Amerika’daki Hukuki Destekçiniz
Onal Gallant Hukuk Bürosu olarak, müvekkillerimize Amerika Birleşik Devletleri’ndeki hukuki süreçlerinde rehberlik ediyoruz. Göçmenlik, ticaret hukuku, Amerika’ya yatırım, fikri mülkiyet ve gayrimenkul hukuku üzerine odaklanan ekibimiz, İngilizce, Türkçe, Arapça, İspanyolca ve Rusça dillerinde akıcı hizmet vermektedir.